---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، أصبح السعي المستمر لتحقيق اختراقات حقيقية واختراقات كاذبة علامة مهمة للتمييز بين المتداولين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل.

---

الهدف من التداول قصير الأجل هو الحصول على فروق الأسعار قصيرة الأجل. إن الحكم على أنماط اختراق السوق يرتبط بشكل مباشر بنجاح أو فشل المعاملات. لذلك، يبذل المتداولون قدرًا كبيرًا من الطاقة في دراسة تقنيات الاختراق الحقيقية والكاذبة. يعتمد الاستثمار الطويل الأجل على الحكم طويل الأجل على الدورات الاقتصادية واتجاهات السوق، ويولي اهتماما أكبر للقيمة الجوهرية للأصول. إن إشارات اختراق الأسعار على المدى القصير ليست عاملاً رئيسياً في قرارات الاستثمار.
إن المتداولين في سوق العملات الأجنبية الذين يقعون في معضلة الحكم على الاختراقات الحقيقية والكاذبة هم في الغالب أولئك الذين لديهم أموال محدودة أو يحلمون بالثراء السريع. إن عدم كفاية الأموال يدفعهم إلى توقع تجميع الثروة بسرعة من خلال التداول قصير الأجل، في حين أن عقلية الثراء السريع تدفعهم إلى البحث باستمرار عن ما يسمى "أسرار التداول" في محاولة لاغتنام كل فرصة لاختراق السوق بدقة. ومع ذلك، يتجاهل هذا النموذج التجاري خصائص المخاطر التي ينطوي عليها سوق الصرف الأجنبي. إن التداول المتكرر لا يؤدي إلى زيادة تكاليف المعاملات فحسب، بل يؤدي أيضًا بسهولة إلى اتخاذ قرارات خاطئة بسبب التقلبات العاطفية.
في إطار الاستثمار القابل للتحكم في المخاطر، تلعب إدارة المواقف دورًا حيويًا. يمكن أن يؤدي وضع إضاءة كافية إلى تخفيف تأثير تقلبات السوق بشكل فعال. سواء شهد السوق اختراقًا حقيقيًا أو اختراقًا زائفًا، فلن يكون لذلك تأثيرًا كبيرًا على محفظة الاستثمار. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن استراتيجية بناء الموقف الخفيف تمنحهم مرونة استثمارية أكبر. لا يحتاجون إلى الاهتمام كثيرًا بدقة توقيت الإدخال. حتى لو دخلوا السوق بسعر غير مثالي على ما يبدو، فإنهم قادرون على تحقيق أهدافهم الاستثمارية في اتجاه السوق على المدى الطويل ويكونون حقًا غير خائفين من الاختراقات قصيرة الأجل الحقيقية أو الكاذبة في السوق.

في آلية عمل سوق تداول الاستثمار في العملات الأجنبية، يعد حجم الأموال متغيرًا رئيسيًا يؤثر على اختيار استراتيجيات التداول ونتائج الاستثمار.

---

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، لا ينبغي أن يكون النجاح أو الفشل هو العامل الوحيد الذي يحدد النجاح أو الفشل. وتؤثر الصعوبات المالية الكامنة وراء هذه العوامل بشكل عميق على سلوكهم التجاري. من منظور نظرية العرض والطلب في السوق، فإن المستثمرين ذوي رأس المال المحدود لديهم نطاق ضيق نسبيًا من أهداف الاستثمار والاستراتيجيات للاختيار من بينها في السوق، ويصبح التداول قصير الأجل هو طريقتهم الرئيسية لمحاولة اختراق قيود التمويل.
لا ينعكس تعقيد التداول قصير الأجل في مستوى التحليل الفني فحسب، بل ينعكس أيضًا في متطلباته العالية للغاية للجودة النفسية للمستثمرين وقدرتهم على التحكم في المخاطر. قد تتأثر التقلبات اليومية في سوق الصرف الأجنبي بمجموعة من العوامل مثل الأحداث السياسية العالمية وإصدارات البيانات الاقتصادية. يحتاج المتداولون على المدى القصير إلى إصدار أحكام دقيقة في فترة زمنية قصيرة جدًا. ومع ذلك، فإن عددا كبيرا من المشاركين في سوق الصرف الأجنبي يختارون التداول على المدى القصير، وهو في الأساس خيار سلبي في ظل القيود الرأسمالية. إن المستثمرين ذوي رأس المال النادر حريصون على تحقيق أرباح سريعة من خلال التداول قصير الأجل، وأصبح استخدام الرافعة المالية أداة لهم لتكبير عائداتهم. ومع ذلك، فإن استخدام الرافعة المالية يخل بالتوازن بين المخاطر والعائد. وفقًا لإحصائيات رابطة تداول الهامش في سوق الصرف الأجنبي، فإن متوسط ​​فترة الخسارة للمتداولين قصيري الأجل الذين يستخدمون الرافعة المالية تتراوح بين 3 إلى 6 أشهر، وهو أقل بكثير من فترة الاستثمار للمستثمرين طويلي الأجل. ويؤدي هذا النموذج التجاري عالي المخاطر في نهاية المطاف إلى تركيز غالبية الخاسرين في سوق الصرف الأجنبي في مجموعة التداول قصيرة الأجل.
لقد أدى عدم المساواة في حجم رأس المال إلى تشكيل أنظمة استثمارية مختلفة في سوق الصرف الأجنبي. إن المستثمرين الكبار، بفضل قوتهم المالية القوية، قادرون على بناء محافظ استثمارية متنوعة وتحقيق عوائد مستقرة من خلال تنويع المخاطر. وفي الوقت نفسه، فإنهم أكثر استرخاءً في عقلية التداول الخاصة بهم ويمكنهم الالتزام باستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل. ومع ذلك، بسبب الندرة النسبية للأموال، يتعرض المستثمرون الصغار لضغوط نفسية هائلة أثناء التداول، وهم عرضة لاتخاذ قرارات غير عقلانية بسبب التقلبات العاطفية. الحقيقة في سوق الصرف الأجنبي هي أن الغالبية العظمى من المستثمرين الأفراد الذين لديهم مبالغ صغيرة من رأس المال يجدون صعوبة في البقاء على قيد الحياة في ظل المنافسة الشرسة في السوق ويضطرون في النهاية إلى مغادرة السوق. حتى لو أتقن بعض المستثمرين الأفراد المنطق الأساسي للتداول، فإنهم يفتقرون إلى الدعم الرأسمالي الكافي، وهم غير قادرين على تحويل النظرية إلى عوائد فعلية. ولن يتمكنوا من العودة إلى السوق كمستثمرين طويلي الأجل، واتباع استراتيجيات استثمارية أكثر انسجاما مع حجم أموالهم وقدرتهم على تحمل المخاطر، وتحقيق نمو مطرد في أصولهم إلا عندما يجمعون أموالا كافية.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، يكون تأثير حجم رأس المال على اختيار استراتيجية المستثمر منتظمًا بشكل كبير.

---

يميل المستثمرون الكبار، الذين يعتمدون على حجم رأس مالهم الضخم، إلى اتخاذ وجهة نظر طويلة الأجل عند اتخاذ قرارات الاستثمار. وبناء على قواعد عمل السوق المالية، فإن الصناديق الكبيرة يصعب تشغيلها بمرونة في المعاملات قصيرة الأجل، كما أن تكاليف المعاملات المتكررة مرتفعة، لذا فإن الاستثمار طويل الأجل يصبح خيارهم العقلاني. تتيح هذه الاستراتيجية الاستثمارية للمستثمرين الكبار فهم اتجاهات السوق من منظور كلي وبناء محفظة استثمارية متنوعة، وتجنب المخاطر الاستثمارية الناجمة عن نقاط الضعف البشرية مثل ملاحقة الأسعار الصاعدة والهابطة، والتداول المفرط، وما إلى ذلك في التداول قصير الأجل، وتقديم مشهد استثماري أوسع. ​​
ويواجه المستثمرون الصغار في قطاع التجزئة قيوداً تتعلق بحجم أموالهم ويواجهون العديد من القيود في الاستثمار في النقد الأجنبي. إن ندرة الأموال تجبرهم على استخدام التداول قصير الأجل كطريقة استثمارية رئيسية، على أمل تحقيق ارتفاع في قيمة الأصول من خلال التداول عالي التردد. ومع ذلك، فإن التقلبات العالية وتعقيد سوق الصرف الأجنبي تجعل من الصعب للغاية تحقيق الأرباح من التداول قصير الأجل. وفي الوقت نفسه، من الصعب على الأموال الصغيرة تلبية متطلبات الاستثمار الطويل الأجل من حيث حجم رأس المال والقدرة على تحمل المخاطر، ولا يمكنها دعم النفقات الأسرية اليومية. حتى لو تم الحصول على ربح معين من خلال إجراء معاملات الصرف الأجنبي بمبلغ صغير من رأس المال، فمن الصعب تلبية الاحتياجات المعيشية. وهذا يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد ذوي رأس المال الصغير الذين ينخرطون بشكل رئيسي في التداول قصير الأجل الحصول على موطئ قدم في السوق. إن المستثمرين الذين يمارسون تداول العملات الأجنبية على المدى القصير كوظيفة جانبية سوف يتجهون تدريجيا إلى الاستثمار طويل الأجل مع تراكم أموالهم من أجل الحصول على عوائد أكثر استقرارا. ​​
باعتبارها طريقة استثمارية خاصة، فإن الاستثمار في العملات الأجنبية يوفر للمستثمرين طريقة لتجنب فخاخ التداول قصيرة الأجل. سواء كان المستثمر ذو رأس مال كبير أو صغير، فإن الطبيعة الطويلة الأجل للاستثمار المحمل تحدد ما إذا كان متوافقًا مع استراتيجية الاستثمار الطويلة الأجل. من خلال المشاركة في الاستثمار المربح، يمكن للمستثمرين تجنب المخاطر العالية والمعضلات الإنسانية المرتبطة بالتداول على المدى القصير. ورغم أنهم قد يحتاجون في الممارسة العملية إلى التغلب على تحديات مثل تقلبات أسعار الصرف وتغيرات أسعار الفائدة والمرور بمرحلة معينة من الاستكشاف، فإن الاستثمار في المحافظ الاستثمارية من منظور الاستثمار الطويل الأجل يوفر مساراً مجدياً للمستثمرين لتحقيق عوائد مستقرة.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، قد تظهر أوامر المستثمرين على المدى الطويل لزيادة مراكزهم وأوامر المتداولين على المدى القصير لفتح مراكز في نفس الموقف، ولكن وقت الاحتفاظ مختلف تمامًا.

---

بعد بناء المراكز العليا وتجميع أوامر المراكز، عادة ما يتمسك المستثمرون طويلي الأجل بها طوال الطريق ويستمرون في زيادة مراكزهم، مما يؤدي إلى تجميع الأرباح العائمة طوال الطريق. قد تتداخل مواقفهم مع مواقف المتداولين على المدى القصير، ولكن أهدافهم التجارية مختلفة بشكل كبير. يهدف المستثمرون طويلي الأجل إلى الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، في حين يركز المتداولون قصيري الأجل على التقلبات قصيرة الأجل. الفرق الأكثر أهمية هو أنه بالنسبة لنفس المركز الافتتاحي، قد يحتفظ المستثمر طويل الأجل بالمركز لمدة 3 سنوات، بينما قد يحتفظ المتداول قصير الأجل بالمركز لمدة 3 ساعات فقط. باختصار، لا يتم الاحتفاظ بالمواقف قصيرة الأجل عادة بين عشية وضحاها. ​​
بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضًا احتمال أن يكون حجم مراكز المستثمرين طويلي الأجل المتزايدة خفيفًا نسبيًا، في حين أن حجم مراكز المتداولين قصيري الأجل قد يكون أكثر أهمية من أوامر المستثمرين طويلي الأجل. علاوة على ذلك، قد لا يستخدم المستثمرون طويلي الأجل الرافعة المالية على الإطلاق عند زيادة مراكزهم، في حين قد يستخدم المتداولون قصيري الأجل الرافعة المالية. وتسلط هذه العوامل الضوء بشكل أكبر على الاختلافات بين استراتيجيات التداول طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، فإن مشاركة تجار الاستثمار الناجحين في العملات الأجنبية هي مظهر من مظاهر انفتاحهم وسعة أفقهم. إنهم لا يخافون من تعلمك، بل يخافون فقط من عدم قدرتك على التعلم.

---

إن هذه المشاركة غير الأنانية هي فضيلة، تمامًا كما هو الحال عندما "تعطي شخصًا وردة، فإن العطر يبقى على يديك". إذا كنت تريد حقًا إهداء الورود للآخرين، عليك شراء الورود أولًا، ولكن تبادل الخبرات في الواقع ليس له أي تكلفة. كل ما عليك فعله هو التحدث بشكل غير رسمي أو كتابة مقال بشكل غير رسمي، ولا يتطلب الأمر سوى القليل من الجهد. ​​
في الواقع، لا يستطيع معظم الناس التعلم من تجارب تجار الاستثمار الناجحين في سوق الصرف الأجنبي. وخاصة أولئك الذين يجيدون الجدال قد يقومون بإبداء تعليقات ساخرة أو حتى الهجوم واللعن. لكن قدرة سوق تداول الاستثمار في النقد الأجنبي كبيرة بما فيه الكفاية. حتى لو تعلمته، فإنك تحقق أرباحًا من السوق، وليس تأخذ الأموال من جيوب المشاركين غير الأنانيين. ​​
ينمو تجار العملات الأجنبية من خلال التدريب الذاتي وتراكم الخبرة على المدى الطويل. في الواقع، لا يستطيع معظم الناس التغلب على عقبات المثابرة لتحقيق النجاح. ربما لا تكون صفاتهم وصفاتهم الشخصية مناسبة لأن يكونوا تجار استثمار في العملات الأجنبية. ​​
بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض الناس لا يستطيعون التعلم، أو لا يستطيعون العمل، أو يتجاهلون ما يقوله المتحدث بغض النظر عن عدد المرات التي يقولونه فيها. إنهم ببساطة لا يملكون القدرة على الفهم. إن سوق الاستثمار والتداول في العملات الأجنبية متنوع، وتوجد العديد من أساليب التداول الناجحة. إن مشاركة المعرفة والفطرة السليمة والخبرة وتقنيات الاستثمار والتداول في سوق العملات الأجنبية ليست سوى البداية. سوف يستغرق الأمر عملية طويلة لإتقانها حقًا، وهو ما لا يمكن تحقيقه إلا من خلال التدريب. إنها مهارة، وليست مجرد إدراك. إنها تحتاج إلى التدرب عليها وتجربتها واستيعابها وإتقانها حقًا.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---